蘇州裝修設(shè)計(jì)行家九工裝飾公司：國(guó)內(nèi)外涂料企業(yè)盈利為何冰火兩重天？
蘇州裝修設(shè)計(jì)行家九工裝飾公司：
9-10月是外資涂料企業(yè)第三季財(cái)報(bào)密集發(fā)布的時(shí)間窗口。全球涂料巨頭阿克蘇諾貝爾、PPG、威士伯、陶氏化學(xué)、巴斯夫、宣偉、日涂等紛紛發(fā)布了各自2013年第三季財(cái)報(bào)。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，盡管受到歐債危機(jī)和市場(chǎng)低迷的影響，但所有巨頭們的涂料業(yè)務(wù)仍取得逆市增長(zhǎng)，有的甚至高增長(zhǎng)。
蘇州裝修設(shè)計(jì)行家九工裝飾公司提示形成鮮明對(duì)比的是，國(guó)內(nèi)涂料企業(yè)因價(jià)格戰(zhàn)不斷、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、品牌維護(hù)成本高等因素，再加上國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)整轉(zhuǎn)型及環(huán)境壓力影響，造成銷量下滑，利潤(rùn)有所收縮，有的更是跌至利潤(rùn)警戒線以下?？梢哉f，同樣是承受著各種不利因素的壓力，同樣是面對(duì)空前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，2013年以來(lái)，中國(guó)和歐美日的涂料企業(yè)卻有著截然不同的經(jīng)歷，一個(gè)已經(jīng)觸到天堂，一個(gè)則正在地獄邊緣徘徊。
Q3財(cái)報(bào)，外資巨頭利潤(rùn)增長(zhǎng)
世界著名油漆涂料生產(chǎn)商荷蘭阿克蘇諾貝爾公司10月21日發(fā)布財(cái)報(bào)稱，受匯率和業(yè)務(wù)拆分等因素影響，其第三季度銷售額為37.78億歐元，同比下降5%;然而，受益于重組后成本降低和銷售量提高，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3.03億歐元，增長(zhǎng)22%;凈利潤(rùn)1.55億歐元，增長(zhǎng)41%。阿克蘇諾貝爾首席財(cái)務(wù)官基思尼科爾斯表示，第四季度重組工作將繼續(xù)進(jìn)行，預(yù)計(jì)耗資1.6億歐元?？紤]到今年較高的重組費(fèi)用和市場(chǎng)持續(xù)疲軟，阿克蘇諾貝爾全年?duì)I業(yè)收入不會(huì)超過9.08億歐元。
PPG工業(yè)公司近日在美國(guó)匹茲堡總部宣布：第三季度實(shí)現(xiàn)凈銷售額40億美元，同比增長(zhǎng)17%;持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整后凈利潤(rùn)為3.53億美元，同比增長(zhǎng)22.57%。到第三季度末，公司擁有現(xiàn)金及短期投資共計(jì)為22億美元。
季報(bào)稱，高性能涂料業(yè)務(wù)銷售額較去年同期增加4.09億美元，同比增長(zhǎng) 34%;航空、工業(yè)和汽車OEM涂料業(yè)務(wù)銷售額同比均增長(zhǎng)10%左右。建筑涂料目前在公司整體營(yíng)業(yè)收入中的占比有所增加，新收購(gòu)的阿克蘇諾貝爾北美建筑涂料業(yè)務(wù)持續(xù)提高。另外，公司的光學(xué)產(chǎn)品與特種材料業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好，同比增長(zhǎng)11%。
此外，美國(guó)涂料巨頭宣偉集團(tuán)10月25日發(fā)布財(cái)報(bào)稱，第三季度凈盈利增長(zhǎng)12%，得益于個(gè)主要部門營(yíng)收的改善，包括油漆店部門、消費(fèi)者部門和全球成品部門。該公司旗下油漆店集團(tuán)營(yíng)收增長(zhǎng)13.5%，消費(fèi)者集團(tuán)營(yíng)收增長(zhǎng)5.4%，全球成品集團(tuán)營(yíng)收增長(zhǎng)3.2%。拉美涂料集團(tuán)營(yíng)收同比持平。
全球領(lǐng)先的油漆和涂料制造商威士伯公司(Valspar)周二發(fā)布財(cái)報(bào)稱，第三財(cái)季凈盈利增長(zhǎng)9%，但仍低于市場(chǎng)預(yù)期，并下調(diào)了全年盈利目標(biāo)，原因是海外市場(chǎng)和一般工業(yè)市場(chǎng)的需求疲軟。營(yíng)收增長(zhǎng)1%，從上年同期的10.8億美元增至10.9億美元，低于分析師平均預(yù)期的11.3億美元。其中，油漆業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)3%，涂料業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)1%。
陶氏化學(xué)第三季度凈利6.79億美元，比去年同期的5.82億美元增長(zhǎng)17%，每股收益為49美分，高于去年同期的42美分;營(yíng)收入為137.3億美元，比去年同期增長(zhǎng)0.7%;高性能塑料的銷售額同比增長(zhǎng)3.3%。其主要是由于該公司旗下塑料部門的表現(xiàn)強(qiáng)勁，從而推升了營(yíng)收和產(chǎn)品價(jià)格。
世界涂料巨頭巴斯夫近日公布的2013年三季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：公司三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)。巴斯夫利潤(rùn)增長(zhǎng)主要得益于功能材料和高性能產(chǎn)品部門的良好表現(xiàn)，同時(shí)，還與其它部門有效降低成本有關(guān)。巴斯夫在化學(xué)品和塑料方面的業(yè)務(wù)銷售額也表現(xiàn)不俗。巴斯夫三季度凈利潤(rùn)約有19%的增長(zhǎng)，這高于分析師此前對(duì)其效益的預(yù)估。
日本涂料株式會(huì)社(NIPPON PAINT Co.Ltd.，立邦涂料日本投資方，簡(jiǎn)稱“日涂”)11月6日公布了2014財(cái)年中期(2013年4月1日-9月30日)業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，日涂2014財(cái)年中期的連結(jié)銷售額為1268.97億日元，同比上升6.3%;連結(jié)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為165.47億日元，同比增22.1%?！斑B結(jié)”是指包括日涂出資或者參股的國(guó)內(nèi)外企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)趦?nèi)。
該報(bào)告指出，日涂在日本國(guó)內(nèi)的泛用涂料領(lǐng)域走勢(shì)較好，以及在海外市場(chǎng)的汽車涂料銷售額上升，是推動(dòng)日涂連結(jié)銷售額上升的主要因素。在報(bào)告中日涂特別提到了在中國(guó)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)。報(bào)告指出，基于持分法適用子公司(指日涂占有一定出資比例的參股子公司，這里主要指立邦涂料)的銷售表現(xiàn)，日涂在核心市場(chǎng)的中國(guó)，以建筑內(nèi)裝涂料為中心的銷售額發(fā)展良好，且在削減成本方面也取得效果，促成收益率大幅度改善。但日涂沒有公開在中國(guó)市場(chǎng)的具體數(shù)據(jù)。
業(yè)內(nèi)人士稱，從國(guó)外涂料化工巨頭公布的財(cái)報(bào)顯示，歐美地區(qū)涂料市場(chǎng)形勢(shì)非常嚴(yán)峻，而中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境相比來(lái)說還屬樂觀。在中國(guó)剛性需求的刺激下，雖然增長(zhǎng)困難、利潤(rùn)降低，但我國(guó)涂料市場(chǎng)仍存在一定空間，因此外資涂料企業(yè)還是能夠得益于中國(guó)市場(chǎng)取得較好的業(yè)績(jī)。
國(guó)內(nèi)涂企利潤(rùn)整體下滑
就在外資涂料企業(yè)在中國(guó)大發(fā)橫財(cái)?shù)臅r(shí)候，中國(guó)涂料企業(yè)的利潤(rùn)則處于整體下滑趨勢(shì)。不過，從涂飾商情網(wǎng)記者綜合各方面所了解的情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)上規(guī)模及比較有特色的涂料企業(yè)在產(chǎn)品銷量和銷售利潤(rùn)方面表現(xiàn)較好，但其他中小型涂料企業(yè)則不是銷量下滑就是利潤(rùn)下滑，有的同時(shí)處于下滑狀態(tài)，甚至處于虧損狀態(tài)。
日前，我國(guó)上市涂料企業(yè)金力泰、渝三峽A陸續(xù)發(fā)布了2013年第三季度報(bào)告，東方雨虹發(fā)布了三季度凈利預(yù)期。
綜合財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，金力泰、東方雨虹、渝三峽A在三季度期間營(yíng)收均取得穩(wěn)步同向增長(zhǎng)。東方雨虹單季營(yíng)業(yè)總收入有望過10億，居上市涂料企業(yè)營(yíng)收榜首，歸因于產(chǎn)品銷量、毛利率同比增長(zhǎng)和市場(chǎng)占有率的穩(wěn)步提升。
金力泰主要業(yè)務(wù)分為汽車原廠涂料和其他工業(yè)涂料兩大類，汽車原廠涂料業(yè)務(wù)主要與中國(guó)汽車市場(chǎng)整體的增長(zhǎng)形勢(shì)以及配套生產(chǎn)線數(shù)量的增長(zhǎng)有直接關(guān)系，其汽車原廠涂料業(yè)務(wù)得益于我國(guó)商用汽車產(chǎn)銷的增長(zhǎng)而獲得增長(zhǎng)。此外還歸因于業(yè)務(wù)拓展，推進(jìn)了工業(yè)用陰極電泳涂料、工程機(jī)械面漆、礦山機(jī)械涂料、陶瓷涂料、摩托車涂料、汽配涂料等業(yè)務(wù)的開發(fā)。
渝三峽A在三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)更是吸引眼球，激增443.61%。但其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)變動(dòng)主要系去年同期子公司三峽英力虧損2755萬(wàn)元，已于2012年12月處置完畢，其油漆業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)正常，與去年同期相比無(wú)較大波動(dòng)。
此外，記者綜合各方面所了解到，像嘉寶莉、湘江涂料、巴德士、美涂士、三棵樹、寶塔山、長(zhǎng)江涂料、雙虎涂料、鴻昌化工、燈塔涂料、晨光涂料等較有規(guī)?；蛴刑厣耐苛掀髽I(yè)在銷售量和銷售利潤(rùn)方面表現(xiàn)尚可。
據(jù)鴻昌化工裝修漆事業(yè)部執(zhí)行總監(jiān)劉芳介紹，截止到目前，公司的銷量增長(zhǎng)了近30%，利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了同步增長(zhǎng)?！傍櫜ぷ鳛橐粋€(gè)以技術(shù)擅長(zhǎng)為特色的涂料企業(yè)，因此在技術(shù)實(shí)力上有著巨大的優(yōu)勢(shì)，再加上公司強(qiáng)調(diào)品質(zhì)取勝市場(chǎng)，所以盡管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，但我們的利潤(rùn)還是得到了很好的保證?！眲⒎急硎?。
不過，近來(lái)記者也收到了來(lái)自不同企業(yè)的反饋，他們都宣稱自己企業(yè)的銷量實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，而且基數(shù)較小的企業(yè)甚至增長(zhǎng)翻倍，似乎形式是一片大好，但事實(shí)確實(shí)如此嗎?
“但我敢肯定的是，很多企業(yè)的增長(zhǎng)還是有水分的，虛的?！睒I(yè)內(nèi)人士向記者表示，其中我們應(yīng)該分幾點(diǎn)來(lái)看：首先，從表面上來(lái)看，雖然有些企業(yè)的銷量實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，但實(shí)際上很多企業(yè)強(qiáng)壓給經(jīng)銷商訂貨指標(biāo)，消化能力有限必然造就成批未開箱庫(kù)存，那么產(chǎn)品都還沒有最終交易銷售出去，怎么能叫增長(zhǎng)呢，充其量就是虛增長(zhǎng)?其次，可能確實(shí)有的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，但必須客觀理性地看待，因?yàn)殇N量增長(zhǎng)并不意味著銷量利潤(rùn)的增長(zhǎng)，如果一個(gè)企業(yè)沒有利潤(rùn)或效益的增長(zhǎng)，資金鏈就會(huì)斷裂，企業(yè)再生產(chǎn)就會(huì)受到阻礙，甚至有可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)?！耙虼?，雖然有些企業(yè)銷量和利潤(rùn)都實(shí)現(xiàn)了同步增長(zhǎng)，但從總體上來(lái)看，我國(guó)涂料企業(yè)整體利潤(rùn)還是處于下滑狀態(tài)?！?/FONT>
對(duì)比來(lái)看，國(guó)內(nèi)外涂料企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的冰火兩重天，而且大部分的高端市場(chǎng)被國(guó)外占有，導(dǎo)致跨國(guó)涂料企業(yè)從中獲取大量的利潤(rùn)。“除去外部不理因素影響外，變相的價(jià)格戰(zhàn)、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、品牌宣傳成本高企、創(chuàng)新嚴(yán)重不足等可能是造成上述巨大反差的主要因素?！痹摌I(yè)內(nèi)人士表示。
在市場(chǎng)環(huán)境不利的情況下，涂料企業(yè)雖然也在尋找突破口，但由于缺乏相應(yīng)的技術(shù)支撐，企業(yè)之間在生產(chǎn)工藝流程方面大同小異，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，企業(yè)要拓展市場(chǎng)份額，最簡(jiǎn)單的方式就是“薄利多銷”，通過規(guī)模化來(lái)獲取利潤(rùn)。
在這種理念之下，有些企業(yè)不顧成本上漲的壓力，主動(dòng)降價(jià)銷售，或者通過贈(zèng)送小禮品的形式變相降價(jià)銷售，這種市場(chǎng)營(yíng)銷策略，進(jìn)一步擠壓了企業(yè)的盈利空間。
當(dāng)然，涂料企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)策略還不局限于此。由于門檻低、工藝流程相對(duì)簡(jiǎn)單，同行之間相互模仿的風(fēng)氣也十分盛行，一旦某個(gè)企業(yè)的新品類盛行，其他企業(yè)可能馬上跟進(jìn)，與“原創(chuàng)者”爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。而企業(yè)之間為了擺脫同質(zhì)化的形象，只能寄望于加大廣告投入，通過邀請(qǐng)明星代言等方式提升知名度和美譽(yù)度。
此外，有業(yè)內(nèi)分析人士指出，涂料企業(yè)只要把商品銷售給經(jīng)銷商，風(fēng)險(xiǎn)就成功轉(zhuǎn)嫁，企業(yè)沒有與經(jīng)銷商形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)或共進(jìn)退機(jī)制?！巴苛掀髽I(yè)為了提高市場(chǎng)份額，往往要求經(jīng)銷商超量進(jìn)貨，經(jīng)銷商不堪負(fù)重前行，為了不讓企業(yè)知道他真實(shí)的銷售和庫(kù)存，經(jīng)銷商有選擇性地讓系統(tǒng)數(shù)據(jù)產(chǎn)生誤差，從而形成利己的證據(jù)，廠商博弈上演。企業(yè)無(wú)法判斷數(shù)據(jù)時(shí)，為了完成既定增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，利誘之，采取進(jìn)貨返利考核，給經(jīng)銷商說服自己增長(zhǎng)的一個(gè)理由。市場(chǎng)總需求并不因?yàn)榇硕黾?，放價(jià)換量成為無(wú)奈選擇，市場(chǎng)進(jìn)一步惡化?！?/FONT>
“涂料行業(yè)在商業(yè)模式領(lǐng)域應(yīng)該加以創(chuàng)新的，可惜的是，更多的涂料品牌始終跳不出打價(jià)格戰(zhàn)的怪圈，新產(chǎn)品從一上市就開始甩賣了。因此，涂料企業(yè)要走出盈利困局，最終還需要依靠產(chǎn)品的創(chuàng)新和差異化競(jìng)爭(zhēng)，但這是一個(gè)較為漫長(zhǎng)的過程。”該分析人士表示。
產(chǎn)業(yè)整合勢(shì)在必行
據(jù)了解，像PPG、阿克蘇諾貝爾、佐敦等外資巨頭幾乎壟斷了各自所在國(guó)家的絕大部分市場(chǎng)，特別是高端市場(chǎng)，而產(chǎn)業(yè)高度集中顯然令這些涂料巨頭具有了足夠的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。相比較而言，雖幾經(jīng)兼并整合，我國(guó)涂料企業(yè)依然達(dá)到1萬(wàn)余家，產(chǎn)量雖然穩(wěn)居世界第一位，但涂料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出。中低端產(chǎn)品的比重占全部涂料產(chǎn)品的一半多，且尚未形成高附加值的涂料產(chǎn)業(yè)鏈。
我國(guó)相當(dāng)多的涂料企業(yè)發(fā)展主要依靠數(shù)量的擴(kuò)張，片面追求規(guī)模、產(chǎn)值的高增長(zhǎng)，盲目鋪攤子，“同構(gòu)性”發(fā)展，而人才、技術(shù)、品牌、營(yíng)銷、服務(wù)和管理水平的提升滯后，使產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡，高投入、高消耗、高排放、低效率的狀況沒有得到根本改善;不少企業(yè)信息化程度較低，創(chuàng)新能力弱，發(fā)展缺乏后勁，持續(xù)發(fā)展能力不足。企業(yè)的規(guī)模偏小，集中度、專業(yè)化操作水平偏低，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。
在涂料產(chǎn)能的成倍增長(zhǎng)中，技術(shù)含量高、附加值高、市場(chǎng)占有率高的重點(diǎn)產(chǎn)品的比重卻沒有得到較大改善，因低水平、粗生產(chǎn)能力快速增長(zhǎng)，加劇了涂料產(chǎn)品市場(chǎng)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，造成有限資源的浪費(fèi)。在涂料產(chǎn)能快速擴(kuò)張中，產(chǎn)品、技術(shù)研發(fā)投入低，產(chǎn)品的同構(gòu)現(xiàn)象嚴(yán)重，高端原料、高端領(lǐng)域產(chǎn)品還依然掌握在外資涂料巨頭手中。隨著在建項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能過剩帶來(lái)的原料資源約束加劇、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加的矛盾將更加突出。
在這樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，記者通過多家涂料企業(yè)的了解和情況分析，以下幾個(gè)因素應(yīng)該引起關(guān)注與思考。
一是加大兼并重組進(jìn)程。眾所周知，涂料的競(jìng)爭(zhēng)與未來(lái)在于創(chuàng)新，但是企業(yè)規(guī)模較小無(wú)法分?jǐn)偤统袚?dān)高額的技術(shù)研發(fā)費(fèi)用，因此涂料產(chǎn)業(yè)應(yīng)加快涂料產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)的涂料企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，通過聯(lián)營(yíng)、兼并、重組等方式組建大型涂料企業(yè)，與國(guó)外跨國(guó)涂料企業(yè)相抗衡。
二是高度重視和規(guī)范涂料生產(chǎn)與發(fā)展。近年來(lái)由于國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)的快速拉動(dòng)，涂料市場(chǎng)需求量大、經(jīng)濟(jì)效益較好，造成了涂料項(xiàng)目不斷擴(kuò)建，加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度?？梢哉f，當(dāng)前涂料產(chǎn)業(yè)缺乏政府引導(dǎo)，市場(chǎng)誠(chéng)信缺失，社會(huì)監(jiān)管不足，缺乏技術(shù)創(chuàng)新，缺乏產(chǎn)業(yè)協(xié)作，生產(chǎn)上盲目發(fā)展，市場(chǎng)上無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的混亂狀態(tài)大大影響了我國(guó)涂料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，政府必須進(jìn)行有效監(jiān)管和調(diào)節(jié)，更應(yīng)在資金、稅收等多個(gè)方面給予實(shí)實(shí)在在的扶持，同時(shí)應(yīng)從政策上規(guī)范行業(yè)行為。
三是品牌宣傳和加大新型產(chǎn)品的研發(fā)。協(xié)會(huì)、政府和企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)溝通，加大國(guó)產(chǎn)涂料品牌的推薦與宣傳;涂料企業(yè)應(yīng)高度重視產(chǎn)品質(zhì)量控制與新產(chǎn)品的開發(fā)，而不是盲目的擴(kuò)建傳統(tǒng)產(chǎn)品，需根據(jù)市場(chǎng)需求來(lái)加強(qiáng)新型涂料產(chǎn)品的開發(fā)，避免在低端領(lǐng)域廝殺，造成雙方受損。
蘇州裝修設(shè)計(jì)行家九工裝飾公司提示雄關(guān)漫道真如鐵，而今邁步從頭越，只要全行業(yè)充分意識(shí)到未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)殘酷性，以國(guó)外涂料企業(yè)為鑒，開源節(jié)流、削減成本、結(jié)構(gòu)重組，集中優(yōu)勢(shì)資源、強(qiáng)化自主研發(fā)、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、重視品牌宣傳，并將優(yōu)勢(shì)資源集中在利潤(rùn)易擴(kuò)張的地方。相信中國(guó)的涂料工業(yè)一定會(huì)又好又快地發(fā)展。(小D)
